点击更换验证码
早:政策加码 抓好结构性机会

栏目:   作者:章 云(资格证书号:A0170615080001)   时间:2024-05-14   查看:

风险提示:本文所有观点不构成任何投资买卖建议,据此入市风险自负。股市有风险,投资需谨慎!


(北京指南针科技发展股份有限公司提供)

 

【市场信息

【李强:发行并用好超长期特别国债 高质量做好支持国家重大战略实施和重点领域安全能力建设各项工作】国务院召开支持“两重”建设部署动员视频会议,中共中央政治局常委、国务院总理李强在会上强调,要深入贯彻落实习近平总书记重要指示精神,发行并用好超长期特别国债,高质量做好支持国家重大战略实施和重点领域安全能力建设各项工作,为推进中国式现代化提供有力支撑。李强强调,“两重”建设事关全局和长远,要加强统筹协调提升综合效应。要统筹做好今年和未来几年重点任务安排。今年要根据战略重要程度、急迫程度和项目成熟程度,科学做好项目筛选,争取早开工、早见效。今后几年的重大任务要与“十四五”规划落实相结合,与“十五五”发展需求相衔接,分步实施、有序推进。要统筹用好常规和超常规的各项政策,加强财政和货币金融工具协同配合,引导更多金融资源进入实体经济。要更好统筹政府投资和民间投资,更大力度引导民间资本参与“两重”建设,把民间投资活力充分激发出来。来源:财联社

 

【财政部拟于5月17日发行400亿元人民币30年期特别国债】5月13日,财政部国库司召集国债承销团成员举行动员会,对外释放信号:超长期特别国债即将启动发行。当天,财政部办公厅对外发布《2024年一般国债、超长期特别国债发行有关安排》的通知,明确了后续国债发行计划。《发行安排》明确,2024年1万亿超长期特别国债有三类期限,分别是20年、30年、50年。从发行频次来看,30年期特别国债规模预计最多,其次是20年期,最后是50年期。首批超长期特别国债将在5月17日(本周五)发行,为30年期;年内最后一批定于11月15日发行,为30年期,也就是11月中旬前完成今年全部特别国债发行工作。4月30日中央政治局会议明确指出,要及早发行并用好超长期特别国债,加快专项债发行使用进度。此举旨在推动宏观政策靠前发力,巩固经济回升向好态势。来源:财联社

 

【公募基金隐形重仓股揭晓 电子医药持仓市值最高】根据上市公司一季报前十大流通股东与公募基金一季报持仓的对比,可以发现公募基金一季报隐形重仓股的情况。 以申万一级行业划分,公募基金一季度隐形持有电子、医药生物市值超过600亿元,分别为619.81亿元、601.85亿元,持股数量均高于480只;对电力设备行业持股市值随后,为429.1亿元;对机械设备、非银金融、计算机等板块持股市值在200亿元以上。来源:财联社

 

【中信建投:财政手段有望加力提效,降准等货币政策措施也有望加快推进】中信建投表示,从4月金融数据来看,经济整体仍然处于去杠杆环境下,企业资金活化偏弱、居民加杠杆意愿不足、地方财政节奏滞后。同时也受到手工补息规范治理、金融业增加值核算方法优化等因素扰动,造成了短期数据异常偏低。未来,财政手段有望加力提效,降准等货币政策措施也有望加快推进。而外资、险资等中长期资金或将进一步观望,等待经济出现实质性改善的更多证据。来源:财联社

 

【中金公司:当前A股市场机会仍大于风险】中金公司策略报告指出,近期全球投资者对中国资产关注度较高,在美、日、欧、印等主要股市偏震荡环境下,A股和港股明显反弹,尤其是恒生国企指数年初至今涨幅已达到16.5%,领涨全球主要股市,A股上证指数及沪深300年初至今涨幅均在6%左右。往未来看,虽然不排除经历持续反弹后投资者情绪短期再度出现反复,但结合上述变化叠加A股当前偏低估值水平,A股市场自2月以来的修复行情可能仍未结束,当前A股市场机会仍大于风险。配置方面,有科技进步预期驱动及新质生产力相关政策催化下的 TMT 领域中期仍有望有相对表现;新能源等绿色板块重点关注近期产业政策的边际变化,有助于扭转投资者预期;地产链近期事件性因素较多带来阶段性表现,但持续性需关注政策落地力度及节奏。

 

【市场分析】点击下方“余下全文”查看行情分析

 

 

       昨日沪深主要股指低开震荡、小幅下跌的走势,量能总体处于萎缩状态。活跃市值冲高回落继续下跌、走势偏弱,资金观望情绪有所增加。

 

       消息面,财政部将发行超长期特别国债,有利于经济的复苏和转型,对经济和股市均形成正面利好。从上证指数走势来看:受4月社融数据低于预期和IPO审核重启的消息影响,指数一度低开较大并考验前一日早评提醒的5日成本均线和5月6日K线的跳空缺口位置,多空资金小幅净流入近40亿元,说明震荡中资金有一定的低吸动作。当前,指数依然运行在5日和无穷成本均线上方,短期技术走势仍是强势。不过,活跃市值走势较弱,尤其是前期强势的低空经济、合成生物、化工等热点板块中个股筹码有所松动,对市场资金的短线积极性有一定的影响。同时,隔夜在美上市的中概股总体走势较好,说明外资对中国资金的青睐。在财政部超长特别国债发布的消息提振下,经济复苏逻辑有望得到进一步强化,短期做多积极性有望提升,指数有稳健上行的基础。从0Z指数走势来看:该指数走势较弱,短期跌破5日和无穷成本均线,全市场下跌个股家数和上涨个股家数比接近4:1,指数跌破筹码密集峰,在资金观望情绪增加的背景下,短线面临前期解套盘和近期反弹获利盘的抛压。短期结构牛(大盘)指标显示:马股数量有拐头向下趋势,熊股数量继续下降,牛股数量小幅抬升,说明前期反弹进入横盘震荡走势的个股开始分化,部分个股二次上攻走势,部分个股二次探底。当前,应密切关注牛马熊曲线的变化,如果马股和牛股数下降、熊股抬升,警惕个股波动幅度加大带来的风险。如果牛股数量继续维持抬升的走势,则要把握好结构性机会。当前操作上,不激进追涨,总体仓位维持在5-6成左右,震荡中低吸为主。中线仓位持股为主;短线仓位应密切关注个股的资金流向和决策信号,做好止盈操作。

 

       从昨日多空资金流向来看:70个板块中29个板块资金净流入,41个板块资金净流出,整体板块主力资金进场积极性有所下降。其中输变电设备、通信设备、公共事业、家用电器、基础建设、证券保险、航运、银行等板块资金流入居前;计算机应用、金属非金属新材料、航空军工、光学光电子、白酒、主营房地产、化学制品、有色金属等板块资金流出居前。资金流出居前的板块主要集中在前一周走势强劲的低空经济、新能源赛道、地产驱动下的周期类板块上;资金流入居前的板块主要集中在防御性的电力、电力设备、部分低估值高股息、以及行业复苏较好的家用电器、航运等板块上,总体上来看资金偏向于防御性配置,高位热点股票有退潮的趋向,资金追涨积极性不高,从而制约阶段强势个股的上涨持续性。在经济复苏逻辑得到政策确认的情况下,对周期性板块相关的基建、有色、化工等板块可重点关注。当前,选股上应继续采取“避高就低”的原则,一方面加大基本面维度的选股,优选业绩增长明确、低估值、高股息品种。另一方面在市场震荡整固期间,关注横盘或调整阶段主力资金潜伏进场、逆势增仓明显的个股,尤其是有利好消息的个股重点挖掘。如图1:

 

 

    本文反映当前观点,该观点可能随着时间推移而改变。相关资讯来源于公开信息,本文仅供参考,不构成投资建议,祝投资顺利! 如果您看懂了,一定要点“完全看懂了“按钮”,不要忘了点“顶”哦!