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早:震荡中多盯资金

栏目:   作者:章 云(资格证书号:A0170615080001)   时间:2024-11-01   查看:

风险提示:本文所有观点不构成任何投资买卖建议,据此入市风险自负。股市有风险,投资需谨慎!


(北京指南针科技发展股份有限公司提供)

 

【市场信息

【制造业PMI时隔5个月重返景气区间经济先行指标显示我国经济运行景气度进一步提升。10月31日,国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会发布数据显示,10月份制造业采购经理指数(PMI)、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为50.1%、50.2%和50.8%,依次比上月上升0.3、0.2和0.4个百分点,整体回升,且均位于临界点50%以上。来源:财联社

 

【中信建投:维持财政政策受益方向和景气度较高的科技板块的重点配置方向】中信建投认为,指数层面,整体市场预计仍有望震荡上行:1)国内经济仍有压力,但财政政策后续有望发力接上,关注月初人大常委会财政政策指引;2)货币层面流动性预计继续维持宽松,预计后续仍有降息降准,且近期针对股市的5000亿互换便利也已落地,有望对市场形成更多支撑;3)短期主要风险点依然来自于海外,市场对短期联储降息预期有所走弱,叠加11月初美国大选,我国出口及多个高新技术领域或有政策制裁担忧。行业配置层面,流动性宽松背景下,维持财政政策受益方向和景气度较高的科技板块的重点配置方向,重点推荐景气度较高、若发生进一步制裁国内较为受益的科技自主可控相关方向。来源:财联社

 

【长江证券:资源的时代 看好有色资源品的重估站在当前时点,资源的时代或已经来临。近十年来,在海外经济逆全球化,全球产业链重塑背景下,摩擦成本加剧叠加生产效率降低,海外通胀中枢明显抬升。在此期间,伴随海外矿山资本开支长周期匮乏压制资源,中国供给侧改革压制冶炼,上游资源品的供给弹性削弱。同时,美国“再工业化”和友岸外包制造业备份带来的新增产能投资导致制造业产能超过需求,进一步利好上游资源。中长期视角,看好有色资源品价值的重估。一方面,国内大概率持续存在对冲政策催化,海外工业经济数据有望受益于降息而有所改善,宏观因素向好;另一方面,伴随联储降息以及国内政策刺激,全球宽松空间和经济复苏预期有望打开,叠加新能源等新兴需求提振,结合前期资本开支不足导致的供给受限,行业自身供需基本面在逐步优化。来源:财联社

 

【市场分析】点击下方“余下全文”查看行情分析

 

 

      昨日沪深主要股指呈现窄幅震荡、小幅上涨的走势,成交量较前一交易日略有放大。活跃市值继续上涨并创新高,资金仍保持一定的进场积极性。

 

      消息面,10月份官方制造业PMI数据回升至50%荣枯线之上,达到50.1%,经济总体表现出一定的扩张。同时,在稳经济各项政策不断出台和落地的背景下,四季度经济增长,以及实现全年GDP增速目标有较好的基础,进一步夯实A股中期向好的基本面基础。从上证指数走势来看:股指继续维持窄幅震荡的走势,成交量有所放大,多空资金明显净流入。指数在前两日连续调整之后,多方以3250点和13日成本均线一带为依托逢低进场。不过,指数反弹的过程中多次出现冲高回落走势,显示多方做多积极性仍然不是很强劲。主要原因,一方面是指数在10月21日以来构筑的平台下方运行,技术和心理层面有一定的压力;同时,美国大选临近,“全国人大常委会”即将召开,关键位置叠加重大事件会加大资金的观望态度,制约资金的整体做多积极性。在重要事件没有明朗之前,短期股指继续维持震荡,等政策消息进一步指引的可能性较大。从0Z指数走势来看:该指数在5日成本均线上方小幅上涨,走势明显强于上证指数,沪深两市上涨个股家数和下跌个股家数比超过2:1,中小盘品种的结构性机会继续延续。短期结构牛指标组显示:熊股数量处于低位,马股数量低位横盘有向上拐头的趋势,牛股数量高位震荡有下降的趋势。加上0Z指数面临10月8日高点压力,创业板指数冲高回落,同时部分高位强势股尾盘出现跳水走势。短线在抓结构性机会的同时,应继续防范部分强势股向马股转变的风险。短线操作上,不宜激进追涨,优质底仓继续持仓为主;浮动仓位上,不同仓位的投资者操作策略不同,仓位重的投资者对于筹码松动、主力资金明显流出的个股做好仓位的调整;仓位控制较好的投资者,可适当参与部分题材股的结构性机会。

 

       从昨日多空资金流向来看:70个板块中54个板块资金净流入,16个板块资金净流出,整体板块主力资金仍维持较高的进场积极性。其中证券保险、电子半导体、电气电源设备、专用设备、光学光电子、传媒服务、主营房地产、公共事业等板块资金流入居前;船舶制造、黄金、百货零售、白酒、中药、饲料养殖、铁路设备、贸易等板块资金流出居前。资金流出居前的板块主要集中在顺周期的消费类板块,以及部分防御性板块上;资金流入居前的板块主要集中在连续盘整的券商板块;半导体、新能源、人工智能等相关的科技成长类板块上。目前弹性较大的科技成长类品种和前期调整的强势品种资金操作积极,主力资金保持较高的风险偏好,市场呈现明显的“八二分化”的特点。不过,部分科技成长类板块涨幅较大,其中游资和中小投资者情绪追涨的投机氛围较浓。在重要事件和政策明朗的窗口期,应盯紧政策和事件落地情况,防止政策消息不及预期带来大盘震荡和个股分化的风险。近期选股上应做好长短结合、稳健配置,上市公司三季报披露完毕,中线选股上应多关注业绩,尤其是业绩已经公布,业绩增速超预期,有牛机构、牛私募增仓、尚未大幅脱离成本的品种要积极挖掘和关注。短线选股不宜太激进追涨,部分题材股应顺应趋势,紧盯资金流向防止短期震荡的风险。如图1:

 

 

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