栏目: 作者:张辰晔(资格证书号:A0170617010001) 时间:2025-01-24 查看:次
风险提示:本文所有观点不构成任何投资买卖建议,据此入市风险自负。股市有风险,投资需谨慎!
(1月20日—1月24日周评,北京指南针科技发展股份有限公司提供)
【重要信息回顾】
【习近平同美国当选总统特朗普通电话】
国家主席习近平同美国当选总统特朗普通电话。习近平表示,我们都高度重视彼此互动,都希望中美关系在美国总统新任期有一个好的开始,愿推动中美关系在新的起点上取得更大进展。来源:财联社
【国家统计局:2024年全年国内生产总值134.91万亿元 比上年增长5.0% 其中四季度增长5.4%】
据国家统计局发布数据显示,初步核算,2024年全年国内生产总值1349084亿元,按不变价格计算,比上年增长5.0%。分产业看,第一产业增加值91414亿元,比上年增长3.5%;第二产业增加值492087亿元,增长5.3%;第三产业增加值765583亿元,增长5.0%。分季度看,一季度国内生产总值同比增长5.3%,二季度增长4.7%,三季度增长4.6%,四季度增长5.4%。从环比看,四季度国内生产总值增长1.6%。来源:财联社
【央行、证监会联合召开股票回购增持再贷款座谈会】
中国人民银行网站1月19日消息,近日,中国人民银行、中国证监会联合召开股票回购增持再贷款座谈会,进一步发挥政策工具稳定资本市场作用。中国人民银行党委委员、副行长宣昌能,中国证监会党委委员、副主席王建军出席会议并讲话。股票回购和增持是国际通用的上市公司市值管理方法。为配合做好上市公司市值管理,2024年10月,中国人民银行遵循市场化、法治化原则,会同中国证监会、金融监管总局创设了股票回购增持再贷款政策工具,并结合市场关切不断优化政策工具,降低自有资金比例要求至10%,延长贷款最长期限至3年,鼓励银行发放信用贷款,便利银行和企业开展贷款业务,充分满足上市公司市值管理的融资需求。金融机构表示,股票回购增持贷款产品受到上市公司和主要股东广泛欢迎。2024年全年,上市公司披露回购增持计划近3000亿元。政策工具实施以来,已有超300家上市公司发布使用银行贷款回购增持公告,市值百亿以上公司占比超四成,政策工具的带动效应逐步显现,对维护资本市场稳定运行、提振市场信心发挥了重要作用。主动开展市值管理的上市公司是经营效益较好、管理层对自身业务发展有充分信心的优质企业,股票回购增持贷款有望成为新的业务增长点,下一步将充分发挥客户和网点优势,持续完善对上市公司和主要股东的综合性金融服务,实现银行与企业共同发展。来源:财联社
【国务院国资委:2025年持续提升中央企业控股上市公司质量 推动国有资本和国有企业做强做优做大】
国务院国资委副主任袁野17日在国新办新闻发布会上表示,2025年是“十四五”规划的收官之年,也是进一步深化改革的重要一年。国务院国资委和中央企业将坚持稳中求进工作总基调,完整准确全面贯彻新发展理念,聚焦高质量发展主题,深入实施中央企业提质增效专项行动,全面提升企业科技创新能力,扎实推进布局优化结构调整,高质量完成国有企业改革深化提升行动,持续提升中央企业控股上市公司质量,着力防范化解重大风险挑战,进一步提升增加值、功能价值、经济增加值、战略性新兴产业收入和增加值占比、品牌价值“五个价值”,不断增强核心功能、提升核心竞争力,推动国有资本和国有企业做强做优做大,更好发挥科技创新、产业控制、安全支撑作用,高质量完成好“十四五”规划目标任务,为实现“十五五”的良好开局打牢基础。来源:财联社
【习近平:2025年要实施更加积极有为的宏观政策 推动高水平科技自立自强】
在中华民族传统节日乙巳蛇年春节即将到来之际,中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平20日下午在人民大会堂同各民主党派中央、全国工商联负责人和无党派人士代表欢聚一堂,共迎佳节。习近平强调,2025年是“十四五”规划收官之年。要坚持稳中求进工作总基调,实施更加积极有为的宏观政策,聚精会神抓好高质量发展,推动高水平科技自立自强,保持经济社会发展良好势头,圆满完成“十四五”规划目标任务,为“十五五”良好开局打牢基础。各民主党派、工商联和无党派人士要围绕中心、服务大局,发挥各自优势,更加广泛地凝聚人心、凝聚共识、凝聚智慧、凝聚力量。来源:财联社
【2024年四季度中央汇金继续出手增持宽基ETF】
结合基金2024年中报、三季报、四季报来看,中央汇金投资有限责任公司耗资67.64亿元增持13.86亿份嘉实中证500ETF,持有华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF等核心宽基数量保持不变。另外,2024年四季度新发的多只中证A500ETF获得了来自基金公司自购以及险资等多方机构投资者的增持,场外ETF联接基金也为场内标的ETF贡献了不小的规模增量。来源:财联社
【A股逾1500份2024年业绩预告出炉 三大行业景气度回暖】
截至1月21日19时,A股已有1501家上市公司发布了2024年业绩预告,一批公司业绩“预喜”(包含预增、略增、扭亏)。记者梳理发现,业绩“预喜”公司大多来自消费电子、生猪养殖、通用设备等行业领域。谈及业绩增长原因,这些公司均提到“行业景气度回暖”这一因素。 来源:财联社
【中央金融办等六部门联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》】
经中央金融委员会审议同意,中央金融办、中国证监会、财政部、人力资源社会保障部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》。主要举措包括:一是提升商业保险资金A股投资比例与稳定性。在现有基础上,引导大型国有保险公司增加A股(含权益类基金)投资规模和实际比例。二是优化全国社会保障基金、基本养老保险基金投资管理机制。稳步提升全国社会保障基金股票类资产投资比例,推动有条件地区进一步扩大基本养老保险基金委托投资规模。三是提高企(职)业年金基金市场化投资运作水平。加快出台企(职)业年金基金三年以上长周期业绩考核指导意见。四是提高权益类基金的规模和占比。强化分类监管评价约束,优化产品注册机制,引导督促公募基金管理人稳步提高权益类基金的规模和占比。五是优化资本市场投资生态。引导上市公司加大股份回购力度,落实一年多次分红政策。推动上市公司加大股份回购增持再贷款工具的运用。允许公募基金、商业保险资金、基本养老保险基金、企(职)业年金基金、银行理财等作为战略投资者参与上市公司定增。在参与新股申购、上市公司定增、举牌认定标准方面,给予银行理财、保险资管与公募基金同等政策待遇。进一步扩大证券基金保险公司互换便利操作规模。来源:财联社
【中共中央、国务院印发《乡村全面振兴规划(2024-2027年)》】
中共中央、国务院近日印发《乡村全面振兴规划(2024—2027年)》。规划提出,到2027年,乡村全面振兴取得实质性进展,农业农村现代化迈上新台阶;到2035年,乡村全面振兴取得决定性进展,农业现代化基本实现,农村基本具备现代生活条件。规划提出优化城乡发展格局,分类有序推进乡村全面振兴;加快现代农业建设,全方位夯实粮食安全根基;推动乡村产业高质量发展,促进农民收入增长;大力培养乡村人才,吸引各类人才投身乡村全面振兴;繁荣乡村文化,培育新时代文明乡风;深入推进乡村生态文明建设,加快发展方式绿色转型;建设宜居宜业和美乡村,增进农民福祉;深化农业农村改革,激发农村发展活力;加强农村基层组织建设,推进乡村治理现代化。来源:财联社
【每年新增保费的30%投资A股 机构测算:将带来3700亿至8300亿增量资金】
1月23日国新办发布会提到,关于中长期资金入市,2025年起每年新增保费的30%用于投资A股。方正金融最新测算,假设保费增速0%~10%、投资A股比例15%~30%,以新增保费测算,考虑到每年大型上市头部保险公司的保费规模接近2.5万亿元,预计这将为A股市场带来3700亿至8300亿元的增量资金;以新单保费测算,每年大型上市头部保险公司的新单保费规模接近6000亿元,预计这将为A股市场带来1000亿至2200亿元的增量资金。来源:财联社
【1月17日至1月23日多空资金增仓前300名中涨幅最小的20只个股】
(本图中所涉及的个股只作为数据展示,不作推荐与暗示。股市有风险,入市须谨慎!)
【资金动向数据分析】
从表1的每日六大战区多空资金进出情况中可以看到,除了本周三空方力量略强于多方之外,其余四个交易日中,多方力量都明显强于空方。尤其是在周一、周四、以及周五的行情中,六大战区不仅均出现全面资金流入现象,且多次出现单日资金流入超百亿的战区。但是需要注意的是,在这种资金强力进场的情况下,本周市场依然没有出现连续拉升,表明上方阻力仍旧沉重,所以一旦多方后续力量无法跟上,空方实施反弹,行情就可能出现反复。故此建议大家仍要注意控制好仓位,不宜盲目追涨。
从表2的每日资金流入排行榜前五名来看,本周做多较为积极的有电气电源设备板块、元件板块、光学光电子板块、以及通信设备板块,这四个板块在本周五个交易日内均三度出现在资金流入榜前五名之内。同时上周连续做多的计算机应用板块在本周四与本周五也再次大幅做多,不难发现,这些连续走强的板块大多数属于科技类板块,所以尽管本周大盘仍在3250点附近震荡,但不少中小盘科技类个股却出现连续拉升,这对于提升场内的做多人气起到了十分积极的作用,有利于后市行情整体走强。
从表3的每日资金流出排行榜前五名来看,本周缺乏连续做空的板块。前面已经提到,本周整体上看,多方力量远远强于空方,所以市场中自然难以出现连续杀跌的板块。这种情况下对多方来说十分有利,不过如果多方迟迟无法取得进一步向上的战果,一旦空方大幅反击,目前的热点板块很可能会成为资金出逃的重点,而目前表现相对较弱的银行、白酒、石油化工等权重板块则可能成为资金的临时避风港。
【大盘分析】
从图2中可以看到,本周一大盘虽高开,但指数并未延续上周五的上攻态势,反而小幅回落,最终收阴;而同样的情形在周二再次上演;由于两次高开均未能形成有力上攻,投资者的做多信心受到一定打击,于是周三大盘低开在5日成本均线下方,并出现了下探动作,指数似有再次考验无穷成本均线的可能;不过周四在利好刺激下,大盘并没有持续下挫,而是高开上冲,一度逼近13日成本均线,可惜多方未能一鼓作气向上形成突破,指数冲高回落,最终还是收盘在5日成本均线下方;好在周五多方继续发力,成功夺回5日成本均线,为节前行情的稳定打下了基础。从下方的多空资金运行情况来看,本周二与周三资金均为流出状态,其余三个交易日资金则均为流入,由于周二的资金流出量很小,而周四与周五的资金流入量都明显超过周三的资金流出量,所以就全周而言,多方明显占据一定优势。不过需要注意的是,大盘上方不仅只是13日成本均线一道压力,还有34日成本均线与3300点整数关口等多道阻力,所以若要行情重新转强,多方继续连续发力,推动市场突破上方层层阻力,方可打开后市上涨空间。故此建议大家在控制好仓位的同时,密切关注场内多空资金的进出情况,若多方后续无力,操作上仍须以谨慎为主。
风险提示:文中观点仅供参考。股市有风险,入市须谨慎!