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春季行情掘金攻略

栏目:   时间:2016-03-20   查看:

风险提示:本文所有观点不构成任何投资买卖建议,据此入市风险自负。股市有风险,投资需谨慎!

  近日两市的交易量节节攀升,上周五沪市创下2016年以来单日最大成交额3282亿,表明A股的交投活跃度或由此出现转折,之前市场大部分投资者估摸在两会结束后权重股可能会放弃护盘,而具体情况是大盘走出了连阳逼空的行情,沪指在创出2933高点后完成了一次多空力量的转换,这期间,以刘主席为首的高层领导传递了稳定市场的积极信号,最新消息得知,18日晚间证金公司发布公告,自21日起,中国证券金融公司将恢复转融资业务并下调各期限转融资费率,分析人士指出,证金公司高调放水或给市场传递做多的信号。面对诸多信号渐入佳境的情况,市场或沿着自身力量修复以往走势,我们认为,做好春季最珍贵的建仓行情可从几个维度考量。见图1

   图示1中,上证指数分别在2月15日和3月11日形成两次宝贵的地量,两次成交额均低于1300亿水平,说明市场对近期点位认同度趋于一致,经过连续磨底,2月15日当天形成地量,指数次日跳空高开发力向上,遇到春节前的平台3000点压力位后受阻回落,足见刚刚恢复的市场需要不断的吞吐才能消化前方阻力,就在3月11日这天,大盘继续缩量至2月15日的水平,缩量整理后再次向3000点发起攻击,14日盘面表现为同样的跳空高开,且缺口不补,以6连阳的碎步攀升行情向上推进,从上周五创出开年以来最大的成交额观察,市场大有冲出底部的欲望,因之1300亿交易额对近期走向有一定的参考价值,即该成交额一旦再次出现,可进一步观察大盘表现;当然,仅仅依靠市场自身力量也不可能当兵突进,在技术分析的基础上仍然要关注政策的风向,刚刚结束的两会上,“十三五”规划纲要草案删除战略新兴板就是一个稳定剂,自此市场信心开始恢复,交投活跃度也会随信心的提升开始转强。综合判断,大盘目前所处位置成为中期底部的迹象愈发明显,投资者需密切关注春季行情的波段节奏。

       展望大盘后期方向,上证指数在2638—3000点是一个箱体区间,上沿3000点,下沿2638点,如果带量越过3000点,意味着箱体正式突破,届时空间打开,后期或沿着现有趋势继续向上;但如果3000点攻而不破,说明后期仍需要通过不断的蓄势才能脱离底部,蓄势整理中留意成交量的变化。当然,单一通过上证指数判断后期方向,显然不够客观,因为沪指的大盘股成分更重一些,除此之外我们还要关注能代表绝大部分个股涨跌意愿的新涨跌指数(亦称0z指数)。见图2

  图示2中,将0z指数缩小图形分析其浪型结构,从去年9月份至今年1月前的这段走势要明显强于同期上证大盘,之后继续冲至前期高点(对应沪指4000点)附近才开始回落,而同期大盘远未达到该位置,这便给了我们分析市场的另外一个依据,即这波趋势回落之后是否意味强趋势的终结?如果是,则后期的反弹可能只是一次小级别的行情;如果不是,那么两会后的行情至少还要重拾升势,向前高(对应沪指3678点)发起总攻。所以,有关0z指数的近期看点,我们认为可以从几个方面重点观察:

     1.从2015年9月下旬对应沪指2850点画一条水平线,不难看出,沪指是创出去年9月份新低的,而0z指数没有跌破这条水平线,把这条水平线顺沿至今天,该指数的后底明显高出前底,符合理论上筑底的典型特征,后期不妨关注0z指数在这条水平线上的细节变化。

   

 2.一个趋势的确立,往往需要长时间的多空磨合,从图示红色标识的上涨线段分析,0z指数在这个过程中维持了近80个交易日上行时间,期间涨幅65%,平均每天1个点不到,而同期成交量稳步放大,换手率达到303%,从下方5日累计资金观测,这段周期的资金体量流入较多,可见多方在这个过程是有备而来的。总体来看就是涨幅不大而成交量和资金流入总量却足够多,说明本波走势是一次周期级别较长的蓄势,由此看出,本轮上行趋势并未走完,只是因为开年“熔断式”急跌而导致形态失真。

 

    3.底部获利筹码单峰密集,由春节前的黄色状态,经过两月的过渡整理演变为紫色状态,紫色表示低位筹码高度集中。而筹码底部紫色的情况在市场中并不多见,只有当主力收集力度达到一定量后才会出现,比如去年9月下旬的低点也形成过一次筹码紫色,之后正式向上发起总攻。从筹码角度也不难看出,底部密集程度越来越集中,上方套牢筹码越来越少,多头如果要发起一轮上涨应该比较轻松。

     综上,从趋势水平沿线筑底、前期上行力度和筹码低位密集度三个角度分析,市场有向上修复的需求,即多头继续向前高发起总攻的可能性大增。从上周盘面变化来看, 创业板指当周领涨三大指数,放量创出本轮反弹新高2194点,涨幅高达13.56%,由此引发题材股全面爆发,投资者不妨从近一周增仓较多的概念板块做好提前埋伏。见图3

  图示3中,通过散敢资金在上周(3月14日—3月18日)资金流向数据来看,按照资金流入由大到小的顺序排序,可以明显看到,散敢资金流入的Top10概念板块为融资融券股票、沪港通概念、社保重仓、券商重仓、定向增发、预增预盈、证汇双持、国企改革、参股金融和新上海概念。在上面的概念板块中,两大方向值得挖掘,一个是预增预盈,一个是证汇双持。下面对这两个板块做详解。

一、预增预盈

  数据显示,截止3月18日,已经有453家上市公司公布了2015年报。以年报数据来看,机构资金均在去年四季度不同程度的对预增预盈个股进行了增持,如麦达数字2015年度业绩公告,其在2015年度归属于上市股东的净利润约1500-2000万元,比上年同期增长5.07—40.09%,受公司预增盈利提振的影响,近期散敢资金大幅流入,实现单周涨幅高达18%的利润。在预增预盈板块中,我们需要重点关注资金增仓较多的个股,同时关注有足够上涨空间的品种作为埋伏对象。

二、证汇双持

    自去年6月股灾以来,证金、汇金分别在第三季度大举买入二级市场上的绝大部分品种,目前有的个股已实现盈利,有的个股仍然被套。截止今年一季度,证金、汇金公司出手的品种已涉及包括消费类、计算机应用、软件服务、供给侧改革等领域的1000多家上市公司,从刚开始的跑龙套到市场追捧的名角,其买入点位精准独到、炒作手法凶悍有力,引发市场关注。可以说证金、汇金的出手给我们识清市场脉络提供了依据,证金、汇金代表的是国家队形象,在近期市场企稳后它们买入的股票应该会有表现,投资者不妨从该板块中择优选择一些估值低、股价仍然徘徊在去年第三季度价格区间的品种作为布局。如该板块中的禾盛新材等就属于此类情况。操作上,短线激进者在板块的布局上注意控制好仓位,最好在30%以里;而对于以中长线投资为主的用户,仓位可以适度放宽一些。祝您投资愉快!

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