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新炒作主线布局三类热点

栏目:   时间:2016-03-27   查看:

风险提示:本文所有观点不构成任何投资买卖建议,据此入市风险自负。股市有风险,投资需谨慎!

        经过为期两周的多空激战,沪指创出1月中旬的平台新高,最高报收3028点,之后市场展开短线博弈,3000点得而复失,整数关口作为近期行情的分水岭受到人们关注,消息面有关战略新兴版的问题再度热议,投资者的心理预期或多或少会产生疑虑;技术上,由于股指短线升幅较快,存在修复的可能,而此时也是主力调仓换档的时机,如果把2月以来的走势结合3月的行情画一条趋势线,则正好形成日线级别的上升通道,这个通道的上沿高点在3000点附近出现修正,与2月下旬2933点遥相呼应,同时20日均线构成较好的下沿支撑,这个周期有30多个交易日,对应沪指升幅12%,因此,在新一轮趋势下,对于投资者布局春播行情提供了战略依据。见图1

          图示1中,沪指在最近2周的走势中形成3个向上跳空缺口,其中力度较强的两次分别发生在本月14日、21日这两天,即缺口1和缺口3,跳空幅度均在0.7%以上,缺口1是市场二次出现1300亿地量后形成的启动缺口,它的形成以6连阳逼空走势轻松越过2933点,为多头向上攻击压力位奠定了基础;缺口3是沪指直接创出1月中旬3016点的一次新高缺口,这天两市成交额创下近万亿水平,市场交投活跃度得到提升,在这个过程中缺口2为本轮上涨起到推波助澜的作用,股指在短短两周时间里拿下制高点,成交量稳步放大,彰显多头步步为赢的气势,它的市场意义在于为后市进一步打开空间埋下伏笔,这期间包括证券、银行、保险、船舶在内的权重股导演了一次又一次的“护盘”角色。可见,新趋势的成型离不开权重股配合,空间打开后,才能吸引场外资金跑步进场,故投资者不必忧虑短线的回调可能会对当前趋势构成威胁。

 

          展望后市,由于市场短线升幅过快,3000点面临一定的获利抛压,此时需要一些时间夯实整固才能向上,当然,不排除在回调过程中再次向前高3000点冲击的可能,如有此类情况出现,则关注成交量和主力资金的配合程度,如果成交量继续放大超过同期水平,则考虑继续向上拓展空间的可能;如果成交量仍然缩量,则考虑指数测试20日线的情况,并关注缩量中能否得到资金响应。操作上,高抛低吸,把握回调之际宝贵的新热点和进场机会,同时关注能够代表市场上绝大部分个股真实涨跌意愿的新涨跌(0z)指数.见图2

        图示2中,新涨跌(0z)指数自21日放量站上无穷成本均线后(图示黄色均线),后续几个交易日一直维持在该线上方运行,无穷成本(CYC)均线是市场的总平均成本,指数在它的上方运行就代表多数人是获利状态,人们交易的是获利筹码;而在它下方运行,则代表交易者交易的是套牢筹码,cyc均线也是市场牛熊的重要分水岭。站上无穷成本均线,则意味着股指进入牛市时代,不难发现,尽管上周0z指数没有单边上攻,但通过5个交易日对cyc均线的反复的夯实,已经表明市场足够强势,投资者不妨关注后市在该均线的得失情况,同时结合0z双底结构全方位进行参考。

 

       上周我们曾谈到,自去年9月下旬至今画一条线,0z指数的双底结构清晰可见,通过近5个交易日的放量和主力资金的进场力度分析,双底稳定性越来越明显,双底越稳定,后续上涨途中才更持久;随着时间的推移和底部重心的不断抬高,低位建仓的资金会越来越多,此时会导致筹码在不同点位不断聚集的状况,如上周(3月21日至25日)筹码峰在cyc均线附近又聚集了一部分,这意味着只要底部确立,就会有主力资金进场,而主力建仓不在乎哪个点位更低,而在乎的是低位区间,从右侧筹码颜色就能看得出这一点,虽然重心每天都在微微抬高,但紫色筹码告诉我们,这里仍然处于低位高度密集状态,所以投资者在做好高抛低吸的同时不宜丢掉手中珍贵的股票。2016年一季度即将结束,在主力建仓期间哪些股具备中长期投资机会,哪些股存在技术修正行情,哪些股在2015年没有遭到大幅炒作,会成为“留一手”的品种,我们认为侧重以下三个方面考虑当前热点;见图3。

        图示3中,通过近一个季度(1月4日—3月25日)资金流向数据来看,按照资金流入由大到小的顺序排序,可以明显看到,多空资金流入的Top20行业板块为银行、证券保险、基础建设、饲料养殖、百货零售、煤炭炼焦、钢铁冶炼、主营房地产、铁路设备、火电、贵重金属、船舶制造、医疗器械与服务、服装家纺、水泥、石油化工、白酒、传媒服务、纺织面料、水电。在上面的板块中,三大方向值得挖掘,一是去年第四季度布局建仓的以供给侧改革为主的煤炭、钢铁、水泥等结构性牛市机会;二是2015年下半年阶段跌幅过大近期有利好政策出台的证券保险;三是在本轮牛市中没有创出对应沪指3478高点的滞涨股。下面对这三个方向做逐一分析。

 

 1.以煤炭、钢铁为主导的供给侧改革结构性牛市行情

 

        2016是“十三五”开局之年,在“十三五”规划纲要中重点提出供给侧改革大戏,其五大任务是“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”,其中“去产能”居首位,而在这两大核心领域中,钢铁和煤炭行业的去产能又居首位,也得到了一季度资金的积极建仓,图中我们不难看出,1月至今煤炭、钢铁分别排名第6和第7位,迄今为止煤炭炼焦板块资金合计流入39.49亿,钢铁冶炼板块紧跟其后。自春节后大盘触底反弹以来,钢铁、煤炭板块整体涨幅不算太大,但有资金潜伏建仓,部分涨幅靠前的如煤炭股靖远煤电、安泰集团、大有能源涨幅在20%左右,而钢铁股柳钢股份、金岭矿业、富煌钢构涨幅在30%左右,煤炭、钢铁中的绝大部分个股作为二线蓝筹品种在2015年牛市期间没有遭到大幅爆炒,股价一直持续处于估值安全边际线附近,具备投资价值。随着供给侧改革的陆续推进,未来更多企业有望从中获益,投资者不妨关注好这其中的结构性机会,短线技术上,参考5日多空资金进场情况,作为底仓进行中长线布局。

 

2.以证券保险为主导的近期有密集利好政策出台的品种

 

        国务院总理李克强3月24日在博鳌亚洲论坛2016年会上表示,“今年要择机推出深港通 。” 李克强总理在短短9天时间里两次提及“深港通”,让我们对深港通的推出更加期待。我们认为,总理对“深港通”密集表态,体现了中央领导对金融领域改革的高度重视,正如2014年4月的博鳌论坛上,李克强总理明确提出将开启“沪港通”,同年7月份证券保险板块正式启动牛市行情,整体板块最大涨幅超过230%。从资金流向统计也不难发现,证券保险仅次于银行位居榜首,近一个季度以来多空资金整体流入193亿,而从去年6月大盘见顶以来该板块累计跌幅超过50%,通过此次大幅调整该板块又进入估值安全边际线附近,再次具备了估值优势,二级市场上西部证券、国泰君安、国海证券等近期表现强势,投资者不妨根据近期资金介入强势程度布局反弹行情。

 

 3.本轮牛市中大盘创出09年新高而在这期间没有创该高点的品种

 

       始自2014年下半年的牛市行情,大盘从2000点一路上涨至5000点,时间跨度仅仅一年,大盘涨幅160%,不少个股疯狂上演飙升行情,统计显示,2014年6月至2015年6月期间,涨幅排名居首的暴风科技超过30倍、兰石重装24倍、龙生股份18倍,中文在线18倍、京天利17倍、中科曙光15倍,其中涨幅超过10倍的上市公司达到20家,涨幅超过5倍的股票接近200家,涨幅超过2倍的股票占据两市半壁河山,但在这期间,涨幅低于同期大盘幅度的还有为数不少,在这类品种中,我们需要关注在本轮牛市期间,股价位于估值安全边际线,且未创出对应沪指09年的3478新高的品种作为布局对象,他们的潜在价值在于补涨,当大盘上涨的时候,这类品种可能因为种种因素,导致股价没有跟随大盘同步上涨,而这类品种一旦复苏,则有随大势补涨的效应,比如最近走势较强的有色股豫光金铅,该股在去年一年的时间里几乎没有跟着大盘同步上涨,表明守筹明显,而进入2016春季行情,该股自1月份以来发力大涨超过150%,建议关注类似该品种的机会作为中线布局。

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