（9月11日—9月15日周评，北京指南针科技发展股份有限公司提供）

 

【重要信息回顾】

【国家统计局：8月份PPI同比下降3.0% 环比上涨0.2%】

国家统计局数据显示，2023年8月份，全国工业生产者出厂价格同比下降3.0%，环比上涨0.2%；工业生产者购进价格同比下降4.6%，环比上涨0.2%。1—8月平均，工业生产者出厂价格比上年同期下降3.2%，工业生产者购进价格下降3.6%。来源：财联社

 

【国家统计局：8月份CPI同比上涨0.1% 环比上涨0.3%】

国家统计局数据显示，2023年8月份，全国居民消费价格同比上涨0.1%。其中，城市上涨0.2%，农村下降0.2%；食品价格下降1.7%，非食品价格上涨0.5%；消费品价格下降0.7%，服务价格上涨1.3%。1­­—8月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.5%。8月份，全国居民消费价格环比上涨0.3%。

 

【国家金融监督管理总局发布《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》】

9月10日，国家金融监督管理总局发布《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》，其中提出，引导保险公司支持资本市场平稳健康发展。对于保险公司投资沪深300指数成分股，风险因子从0.35调整为0.3；投资科创板上市普通股票，风险因子从0.45调整为0.4。对于投资公开募集基础设施证券投资基金（REITS）中未穿透的，风险因子从0.6调整为0.5。来源：财联社

 

【证监会：行业机构要敢于、善于逆周期布局】

近日，中国证监会召开专家学者和境内外投资者座谈会。会议强调，专家学者、投资管理机构、投资者都是资本市场改革发展的见证者、参与者、推动者，要充分发挥各自优势，积极主动作为，共同促进资本市场高质量发展。一是要立足我国个人投资者数量众多这个最大的国情市情，及时倾听广大投资者的心声，及时回应投资者关切，不断完善投资者合法权益保护的长效机制。二是要围绕建设中国特色现代资本市场这一重大理论和实践课题，在资本市场更好服务高水平科技自立自强、中国特色估值体系建设、塑造良好投资文化等方面加强研究，及时就市场关切的重点热点问题解疑释惑，共同营造良好的资本市场舆论环境。三是要准确把握资本市场长期向好的发展态势，牢固树立长期投资、价值投资理念，行业机构要敢于、善于逆周期布局，加强专业能力建设，以长期稳定的投资回报赢得广大投资者信任。来源：财联社

 

【央行：该出手时就出手 坚决防范汇率超调风险】

2023年9月11日，全国外汇市场自律机制专题会议在北京召开。会议讨论了近期外汇市场形势和人民币汇率问题。外汇市场自律机制相关指导司局、8家外汇市场自律机制核心成员机构代表参加会议。会议认为，近期人民币对美元虽然有所贬值，但对一篮子货币保持基本稳定，对非美主要货币保持相对强势，外汇市场运行稳健，市场预期总体平稳。随着国内稳经济、稳预期政策陆续出台落地，物价（CPI）同比增速触底转正，进出口数据好于预期，房地产政策效果逐步显现，消费明显回暖，科技创新不断突破，经济高质量发展持续推进，经济“进”的势能正在积聚，人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定具有坚实基础。会议强调，保持人民币汇率基本稳定是金融管理部门、外汇市场自律机制、外汇市场成员、广大企业和居民的共同愿望。在党中央、国务院的坚强领导下，金融管理部门有能力、有信心、有条件保持人民币汇率基本稳定，该出手时就出手，坚决对单边、顺周期行为予以纠偏，坚决对扰乱市场秩序行为进行处置，坚决防范汇率超调风险。外汇市场自律机制要在金融管理部门指导下，持续引导企业和金融机构树立“风险中性”理念，加强对自律机制成员的行为监督和自律管理。外汇市场成员要自觉维护市场稳定，有序开展做市自营交易，坚决杜绝投机炒作、煽动客户等扰乱外汇市场秩序的行为。企业和居民要坚持“风险中性”，不盲从跟风，不赌单边，不赌点位，维护好财产安全。来源：财联社

 

【中国8月社融增量3.12万亿元，新增人民币贷款1.36万亿元，M2同比增长10.6%】

央行公布的数据显示，中国8月社会融资规模增量为3.12万亿元，预估为27300亿元，前值为5282亿元；新增人民币贷款增加1.36万亿元，同比多增868亿元；广义货币(M2)余额286.93万亿元，同比增长10.6%。来源：财联社

 

【中共中央国务院关于支持福建探索海峡两岸融合发展新路建设两岸融合发展示范区的意见】

中共中央、国务院近日印发《关于支持福建探索海峡两岸融合发展新路 建设两岸融合发展示范区的意见》。《意见》指出，解决台湾问题、实现祖国完全统一，是中国共产党矢志不渝的历史任务，是全体中华儿女的共同愿望，是实现中华民族伟大复兴的必然要求。福建在对台工作全局中具有独特地位和作用。要努力在福建全域建设两岸融合发展示范区，建设台胞台企登陆第一家园。来源：财联社

 

【国资委：支持指导中央企业以更大力度投资东北、布局东北、建设东北、发展东北】

据国资委网站，9月11日，国务院国资委党委召开扩大会议，认真传达学习习近平总书记在黑龙江考察并主持召开新时代推动东北全面振兴座谈会时的重要讲话精神，学习贯彻习近平总书记向2023年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会发表的重要致辞精神，紧密结合工作实际研究贯彻落实举措，进一步支持推动国资央企持续推进落实好东北全面振兴战略，积极助力地方经济发展，强化战略支撑作用；准确把握国际经贸合作的重要领域和发展方向，为服务国家开放发展大局多作贡献。国务院国资委党委书记、主任张玉卓主持会议并讲话。国务院国资委党委委员出席会议并结合分管工作作了发言。来源：财联社

 

 【公募基金积极调仓布局 三大行业成热门选项】

9月以来，不少上市公司因回购股份事项公告披露前十大流通股股东变动情况，公募基金最新调仓布局浮出水面。葛兰、刘格菘、朱少醒、胡昕炜、傅友兴、丘栋荣等多位明星基金经理最新持股情况曝光，医药、大消费、新能源等板块成热门“选项”。华南某头部公募基金经理表示，在宏观政策暖风频吹下，大消费板块有望迎来估值上修，而我国庞大的人口基数和人口老龄化将带来巨大的医疗需求，正是医药股长期优势所在。来源：财联社

【央行宣布今起降准，将释放中长期流动性超5000亿元】

中国人民银行决定于2023年9月15日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.4%。专家称，本次降准将释放中长期流动性超5000亿元。继降息、优化房地产金融政策后，央行年内二度全面降准，彰显出货币政策推动经济持续恢复、回升向好的坚定决心。总的来看，今年两次降息、两次降准的政策效果将脉冲式持续释放。接下来，稳健的货币政策将继续精准有力，保持流动性合理充裕，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，更好支持重点领域和薄弱环节。同时，兼顾好内外平衡，保持汇率基本稳定，支持实体经济持续恢复向好，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。来源：财联社

 

【9月8日至9月14日多空资金增仓前300名中涨幅最小的20只个股】

（本图中所涉及的个股只作为数据展示，不作推荐与暗示。股市有风险，入市须谨慎！） 

 

【资金动向数据分析】

　　从表1的每日六大战区多空资金进出情况中可以看到，虽然在本周三行情中，六大战区曾出现资金全面流出，但周一与周二，六大战区均为资金流入状态，尤其是周一，沪中大盘战区与深中大盘战区的当日资金流入额都超过了百亿，同时周五多方力量也明显强于空方，所以就全周而言，多方优势十分明显。可见虽然本周大盘走势较为低迷，但资金并没有离场，反而在暗暗加仓，在这种情况下，行情下探的空间就十分有限，后市随时可能出现快速拉升。建议投资者在控制好仓位的同时，积极优选个股，逢低吸纳。

　　从表2的每日资金流入排行榜前五名来看，本周做多较为积极的是西药板块，该板块在本周五个交易日内三度出现在资金流出榜前五名之内。但相比之前的计算机应用、电气电源设备等板块来说，西药板块的人气号召力明显偏弱，故此市场表现相对平淡，未能出现大幅反弹，行情仍在反复磨底的过程当中。

　　从表3的每日资金流出排行榜前五名来看，本周做空较为积极的有计算机应用板块和白酒板块，这两个板块在本周五个交易日内均三度出现在资金流出榜前五名之内。其中计算机应用板块作为科技类板块的龙头，连续做空对多方人气影响较强；而白酒板块权重占比较大，持续施压则导致大盘难以反弹。可见虽然从整体上看本周多方力量强于空方，但一些关键板块仍遭受空方压制，导致行情持续低迷。

 

【大盘分析】

　　从图2中可以看到，本周一大盘出现反弹，指数不仅跃上5日成本均线，而且还在盘中向上方的13日成本均线发起冲击，可惜未能形成突破；周二市场小幅回落，收出阴线，不过由于跌幅较小，收盘点位仍处于5日成本均线附近，所以多方仍有上攻机会；但周三大盘却继续下挫，导致5日成本均线再次失守，可见行情仍处于弱势格局当中难以自拔；周四指数明显受到5日成本均线压制，市场窄幅震荡整理，最终收出一颗阳十字星；说明在此位置多空分歧依然较大；周五多方试图上攻，可惜持续性不强，大盘遇阻后震荡回落，盘中一度跌破3110点，虽尾盘有所反弹，但力度很弱，故此下周初3100点很可能会再次经受考验。从下方的多空资金运行情况来看，本周只有周三为资金流出状态，且资金流出量不大，而其余四个交易日资金均为流入。可见虽然本周大盘走势十分低迷，指数仍在震荡下探，但场外资金逢低进场加仓的动作却越来越明显，在这种情况下，行情继续大幅下探的可能性就大大降低，后市一旦企稳转强，很可能会迎来一波较大的上涨。建议大家不必过于恐慌，可在控制好仓位的同时，关注前期调整充分且近期有资金连续流入的个股，并逢低吸纳。

 

风险提示：文中观点仅供参考。股市有风险，入市须谨慎！