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【市场信息】

【美商务部长称可能于8月初与中方谈判代表会面 商务部回应】7月10日下午，商务部召开例行新闻发布会。记者：近日，美国商务部长卢特尼克表示，他与其他美国高级贸易官员可能会在8月初与中方谈判代表会面，请问是否属实？目前是否有具体时间安排和议题内容？对此，商务部新闻发言人何咏前表示，今年5月以来，在中美两国元首共识指引下，双方经贸团队在日内瓦和伦敦举行了经贸高层会谈，达成了日内瓦共识和伦敦框架，并抓紧落实有关成果，稳定了两国经贸关系。目前，双方在多个层级就经贸领域各自关切保持密切沟通。希望美方与中方相向而行，本着相互尊重、和平共处、合作共赢的原则，发挥好中美经贸磋商机制作用，继续加强对话沟通，以实际行动维护和落实好两国元首通话重要共识，共同推动中美经贸关系稳定、健康、可持续发展，为世界经济发展注入更多确定性和稳定性。来源：财联社

【国家发改委城市和小城镇改革发展中心：以“两重”“两新”资金为抓手 加大新型城镇化重点领域投入】国家发展改革委城市和小城镇改革发展中心近日表示，锚定到2035年基本实现新型城镇化目标，要顺应规律、把握趋势，紧抓城镇化动力仍然较强的关键时期，高质量推进新型城镇化四大行动，为中国式现代化提供有力支撑。其中，要以“两重”“两新”资金使用为抓手，加大新型城镇化重点领域投入。一是加大“两重”建设力度，支持符合条件的新一轮农业转移人口市民化、潜力地区城镇化水平提升、现代化都市圈培育、城市更新和安全韧性提升等标志性重大项目建设，因势扩围下沉至人居环境、市政设施、产业配套等城镇化补短板强弱项重点领域。二是针对老一代、新生代、新世代等不同类型农业转移人口群体的消费特征和需求，制定差异化的消费品以旧换新接续政策，纳入“两新”专项支持范围。三是允许人口流入城市利用超长期特别国债、地方政府专项债等资金，加大闲置存量土地回收和存量商品房收购力度，持续扩大农业转移人口保障性住房供给。来源：财联社

【北向资金二季度“增仓”超500亿元，电池、半导体等行业仍获青睐】近期，沪深交易所官网披露陆股通(即北向资金)二季度末持股数据。综合Wind数据及交易所网站统计，截至今年二季度末，北向资金共持有2907只个股，持仓市值合计约2.29万亿元，持股数量合计约为1235亿股。与一季度末相比，北向资金持仓市值增加约532亿元，与2024年年末相比，北向资金持仓市值增加约855亿元。 持股数量较一季度末增加超过3%。分行业来看，129个申万二级行业中，北向资金持仓市值超百亿的有52个细分行业。其中，电池、白酒、半导体、股份制银行、白色家电、证券、电力、国有大型银行、电网设备、汽车零部件市值位列前十。来源：财联社

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    昨日沪深主要股指总体呈现强势震荡、小幅上涨的走势，成交量较前一日略有萎缩。活跃市值冲高震荡小幅上涨，资金保持一定的活跃度。

    从上证指数走势来看：股指经过短暂调整之后继续强势上涨并创阶段新高，多空资金净流入222.45亿元，较前一日9.09亿元有一定地提升。同时，尾盘指数出现明显的冲高回落走势，新高上涨过程中资金整体追涨积极性有待提升。从板块结构上来看：科技成长类板块走势相对较弱，工、农、中、建四大行继续上涨创历史新高，地产以及经济顺周期方向的板块整体活跃，由于相关板块中一线和二线蓝筹股较多，对指数形成较为正向地拉动。对于尾盘回落原因，一方面指数连续新高面临去年10月8日“高开低走”放量K线位置的心理和技术压力，短期资金有畏高的情绪；另一方面银行板块中部分个股出现中大阳线的拉升走势，而银行板块的上涨对资金和做多动能有较大的消耗，如果市场成交量不能持续跟上，作为市场强势拉升的主力方向短期急拉之后可能会有震荡的需求，一旦出现震荡对关键位置做多积极性会有影响，短期指数的震荡幅度可能会加大。目前市场的主线演绎仍有以银行为首的高股息+政策消息题材股为主，昨日盘面上地产以及周期类板块的上涨，一定程度上是“反内卷”、城镇化政策消息，以及地产政策博弈下的资金高低切换。地产、水泥、基础建设等板块指数面临去年四季度的高点，同时一线和二线蓝筹的活跃需要量能的持续放大支持，目前大盘关键位置资金追涨积极性不高，短期连续活跃之后防止权重品种回落带来大盘指数的短期震荡。从优化布林线来看，股指连续冲击上轨位置强势运行，继续关注中上轨3480点一带的技术支撑，如果该位置跌破，3500点整数关口多空争夺会较为激烈，下方强支撑在中轨3430点一带。从0Z指数走势来看：该指数在平台高点位置窄幅震荡，盘中走势总体弱于上证指数，多空资金净流入334.81亿元，对比上海市场的资金流向来看，大盘股活跃的同时对中小市值品种有一定的资金分流影响。不过，午后中小市值品种有所拉升，在一线和二线蓝筹连续活跃之后，不排除近期连续调整的部分科技成长板块会有局部高低切换轮动和活跃的机会。从短期结构牛指标组（大盘）来看：马股比例处于高位震荡状态，连续回落后有小幅向上拐头的趋向；牛股数量连续抬升后小幅回落；熊股比例总体处于低位徘徊但有向上拐头的趋向。总体看牛马熊比例和大盘强势走势有一定的背离状态，市场表现出一定的“赚指数不赚钱”的局面，主要原因是银行等权重活跃，板块热点切换比较快，并且部分高位强势股出现短线筹码松动的走势。当前操作策略应继续坚持稳健的操作策略，总仓位控制在6成左右，低吸为主把握结构性轮动机会。

    从昨日多空资金流向来看：70个板块中44个板块资金净流入，26个板块资金净流出，整体板块主力资金维持一定进场积极性，但总体提升不明显。其中证券保险、银行、贵重金属、西药、主营房地产、电气电源设备、金属非金属新材料、石油化工等板块资金净流入居前；元件、汽车零部件、航空军工、包装印刷、通信设备、通用机械、汽车制造及服务、金属制品等板块资金流出居前。资金流出居前的板块主要集中在科技成长类板块，以及部分近期高位强势股补跌带来的相关板块资金流出；资金流入居前的板块主要集中在银行、券商大金融板块，政策驱动的地产产业链、“反内卷、限产能”相关的周期性板块，以及业绩较好的稀土永磁等板块方向上，总体呈现以银行为首的高股息板块搭台、政策驱动的题材概念活跃的局面，短线资金操作较为灵活和积极，但资金快速高低切换和板块的轮动加大了短线的操作难度，后知后觉追涨容易短线追高被套。目前市场处于关税政策博弈、经济政策预期，以及中报业绩披露的窗口期和强势震荡阶段，在上市公司分红力度不断加大的背景下，低估值、高分红的红利蓝筹机会会延续，投资者可以适当关注。对于前期有所炒作的高估值成长类板块，近期可能会有业绩层面的估值承压。同时，由于新兴产业中期政策逻辑较为确定，相关板块回调至中期均线或出现技术超跌状态，对于主力资金流入积极和业绩增长较好的品种可逢低关注。上市公司半年报业绩即将披露，一般情况下业绩较好的品种业绩预披露和披露时间较早，近期一些预增幅度较大和业绩公布之后业绩较好的品种机会会增加，应密切关注上市公司的业绩披露情况，结合技术位置和主力资金流向做好机会的把握。底仓配置上，同样要加大业绩和主力动向维度选股权重，重点关注业绩稳增长、低估值、高股息的红利价值蓝筹，以及高增长、低估值的成长白马股，尤其是主力控盘度连续增加、有牛机构、牛私募进场的个股。如图1：

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